【決算分析】 8570 イオンフィナンシャルサービス(2022年2月期 第1四半期決算)

企業概要

イオングループの金融サービス会社。国内・海外連結会員数4600万人の「イオンカード」を中心にクレジット業務、銀行業務（預金・ローン・積立）、電子マネー・デジタル決済業務、生命保険業務等を営む。「アジアNo.1のリテール金融サービス会社」を目指し、アジア11カ国によるAFSエコシステム確立を推進。傘下にイオン銀行、イオンクレジットサービス、イオン保険サービス、イオン・アリアンツ生命保険、イオン住宅ローンサービスを持つ。銀行業務は有人店舗「インストアブランチ」、ATMは全国イオン店内・ミニストップ・駅・空港に設置。2013年イオン銀行との経営統合に伴いイオンクレジットサービスから商号変更。2013年東芝ファイナンスを買収。2020年アリアンツ生命保険を子会社化（生命保険事業に参入）。

業績から

• 収益性を含めてコロナ前に完全に戻った感じ
  • 営業収益、税引前純利益共々1Qとしては過去最高
• 企業予想に対して1Qですでに進捗率は50%近くに
• 利益は国内リテールと国際がのメコン圏、マレー圏が大きく牽引
  • ただし、営業収益においては国際はそれほど伸びておらず、特にメコン圏についてはむしろ減収

チャートから

• 昨年の夏頃をボトムに回復の兆し

定性的な面から

ポジティブ

• コロナの影響は残りつつも最悪期は脱した模様。商品？の特性上オンラインでも使用されるものではある。(クレジットカード)
• アジアでも人気のあるイオンモールでお得に使えるカードであり、増えることはあっても減ることはあまり想像できない。

ネガティブ

• コロナの影響は残っているので残高の回収に失敗する懸念は残る
• 国内は競争激化と既に規模が大きいため成長の余地は少なそう
  • 国内は安定的な収益源として考れば優秀

その他

• イオングループというカードが有利に働いている、前途が比較的明るい金融機関