みやびの館@株式投資(別館)

みやびの館@株式投資

長期投資のための(てきとう)企業・業績分析を垂れ流すブログ

【ひとりブレスト】 7874 レック

企業概要

日用雑貨品の卸販売。生活用品(収納・インテリア用品、サニタリー用品、洗濯用品、清掃用品、キッチン用品、ベビー・キッズ用品)の企画・製造、全国のホームセンター・スーパー・100円ショップ等に卸販売。代表ブランド商品は「激落ちくん」・殺虫剤「バルサン」・「ナチュラルクリーン」など、ライセンスキャラクター商品も取り扱う。2009年スルガ(株)とレック(株)が合併・設立。2018年ライオン<4912>から殺虫剤のバルサン事業を譲受(ライオンパッケージング社を完全子会社化、現バルサン)。主要取引先は大創産業、セリア。

指標面から

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  • ここ数年ROEは10%前後。2017年より急激に改善。
  • EV/EBITDAは6.2倍と割と割安
  • 自己資本比率も46%と十分

業績から

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  • 順調に売上は右肩上がりで増加
  • 利益面は多少増減はあるものの順調増
  • 利益率も5年前から10%前後に改善

→コスト改革でもしたか?

  • コロナの追い風を受けて今年度は業績は好調

チャートから

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  • 今までと同じでコロナ銘柄と囃し立てられ、ピークが過ぎたら捨てられてしまった…そんなチャート

定性的な面から

強み

  • 圧倒的に知名度の高い「激落ちくん」、「バルサン」等を持つ
  • コロナが追い風となっている100円ショップやホームセンターに商品を卸している

マーケット

  • 日用雑貨や生活用品のマーケットは今後それほど拡大も縮小もしないと思われる。
  • コロナで不景気になれば100円ショップの使用頻度は高まるかも

その他