企業概要
ワークフローソフト開発会社。Webシステム基盤構築の業務改善プラットフォーム/パッケージミドルウェア「intra-mart」（ローコード開発＆業務プロセスのデジタル化、業務アプリケーション）販売。関連ソフトの開発・販売・保守、導入支援・教育研修、コンサル等。NTTデータの社内ベンチャー制度で設立。「intra-mart」は統合型フレームワーク・システム基盤ミドルウェアとしての「IAP」と業務アプリケーション・クラウドサービスなど豊富なサービスメニューを持つ「intra-martアプリケーションシリーズ」（グループウェア、営業支援システム、文書管理システム等）から構成。ワークフロー製品市場において国内トップ（国内8900社超に導入実績、NECや日立グループと協力、200社超のパートナー企業）、海外実績は上海・香港・インドネシア等。AI基盤の実用化、SoE領域への展開を推進。NTTデータ<9613>の子会社。2015年マイナンバー対応の「intra-mart Accel Kaiden! マイナンバー」を提供。2018年セイノー情報サービスとパートナー契約、2018年フォーバルテレコム<9445>と代理店業務トータルソリューション「CollaboOne」を共同開発。2019年NTTドコモとの資本業務提携を解消。主要取引先は野村ホールディングス、NTTデータ。
業績・財務の推移
- コロナ渦で売上が一時的に落ちたものの、コロナ渦後は順調増
- 反面営業利益については安定せず、今期は大幅減益
- 営業利益率はコロナ前に10%を超えたものの今期は5%まで悪化
- 減益と利益率悪化は一時的なもの？
- ROEは基本10%強で推移。今期は減益で7%程度まで悪化。
- 直近2Q(単体)はわずかながら増収なものの利益面は減益
指標値
- PERは26.1倍と高く見える
- 減益が一時的ならば高くもないのか？
- EV/EVITDAは2.9倍と激安
- こちらは前年度の数字が使われている？
- そもそもキャッシュリッチ企業ではある
- ROICは12.94%とそれなりに良い
チャート
- 今期の履歴悪化予想で売られて一旦底を打った感じに見えるが…
