企業概要
人材支援サービスグループ。セールス（販売支援スタッフ派遣・請負）、コールセンター（オペレーター派遣・請負）、ファクトリー（軽作業スタッフ派遣、製造・検査・梱包請負）のアウトソーシング業務を営む。国内WORK事業、海外WORK事業の２セグメント。サービスブランドを「WILLOF」に統一。中核会社のウィルオブ・ワークはモバイル端末販売や通信会社向けコールセンター、ウィルオブ・ファクトリーは食品製造業に特化したサービスを提供。ハイブリッド派遣（常駐正社員と派遣スタッフをチームに派遣、常駐正社員が就業管理や現場管理をサポート）とカテゴリ特化型人材派遣（スペシャリスト育成）に特長。その他、医療・介護分野における介護士派遣・紹介事業や技術者派遣、スタートアップ人材支援。海外はシンガポールやオセアニア地域で人材派遣・人材紹介サービスを展開。2018年東北地方中心に建設技術者派遣のC4社を買収（34億円）。2020年子会社のフォースタートアップス<7089>がマザーズへ上場。2021年子会社ボーダーリンク（外国語指導助手派遣）がレアジョブ<6096>と資本業務提携。
業績から
- 海外Workが絶好調で増収大幅増益
- 国内Workは停滞気味
- 今期は海外Workの落ち着きと先行投資の継続で売上、利益ともに横ばい
- 積極な先行投資で利益率は中計の4.0%を予定
- M&Aを封印？しているためフリーCFが潤沢に出ている
- 介護の人材紹介は苦戦気味。建設技術者派遣は未経験者採用を開始したが堅調に進んでいる
指標値から
- 流石に割安…
- 業績が伸びているにも関わらずEV/EBITDAは2倍台(笑)
チャートから
- 上がらないのが今のトレンド
定性的な面から
ポジティブ
- 中計の利益と利益率を1年前倒しで達成
- 海外Work事業にとっては円安はプラス
ネガティブ
- 国内Workが思いの外伸びが弱い
- 介護の人材紹介の拡大が思うように進んでおらず
その他
- 配当利回りが4%超えました…
- テック系事業の拡大が待たれる
